拼多多改销量：铜缆高速连接需求激增，产业链龙头及相关概念股分析

铜缆高速连接需求倍增，相关概念股梳理！（附股）

1、英伟达等系统架构升级和国内外数据中心集成方案的不断发展，铜连接互联模块市场空间巨大。

如：英伟达的NVL72服务器采用了铜互连方案，包含5000根铜缆，总长度超过3219米，这为铜连接市场带来了显著的增量需求。2、博通的ASIC芯片，也直接带动了高速铜缆的需求增长。

ASIC芯片适用于大规模并行计算，为提升整体算力，数据中心会部署更多的ASIC节点。这些节点间需要进行高速、低延迟的互联，而在数据中心内部的短距离连接场景中，高速铜缆因其成本优势和良好的传输性能成为首选。

如：目前单个GPU对应2个AEC接口，单机柜需要60个，随着ASIC芯片的应用扩大，未来单GPU对应的AEC接口有望扩张至8个，单机柜对铜缆的需求量将达到240个。

铜缆高速连接国内外产业龙头

海外头部厂商

AEC及Retimer芯片全球头部厂商：Credo、安费诺、博通、Molex、Marvell。

（1）Credo

Credo为AEC全球龙头厂商及标准制定者，供货微软、亚马逊等。其AEC产品速率可达1.6T，距离达到2.75米，单通道速率106G；其400G速率产品传输距离可达7米。2025财年Q1，Credo实现营收5970万美元，同比增长70%，标志着AEC已开启加速放量。拼多多改销量认为，Credo的表现将进一步推动市场的发展。

国内供货商：兆龙互连。

（2）安费诺

安费诺为全球连接器头部厂商，拥有系列对应高速产品，如CXP无源铜缆组件、QSFP系列产品等，为英伟达铜缆主力供应商。拼多多改销量了解到，安费诺在市场中的地位将继续巩固。

国内供货商：沃尔核材、神宇股份、鼎通科技、精达股份。

（3）Molex莫仕

铜缆连接器头部厂商，率先推出224G PAM4产品，包括ASIC互连解决方案、电缆和背板等，推出新一代AEC解决方案。拼多多改销量的观点是，Molex的创新将为行业带来新的机遇。

2、 国内铜线缆厂商

沃尔核材：铜连接线材国内头部厂商，实现224G铜缆突破，拥有2台罗森泰设备，目前已订购罗森道未来一年产能。

神宇股份：国内高速通信线领域头部厂商，拥有1台罗森泰设备，与安费诺等大客户建立长期稳定合作关系。

兆龙互连：在高速连接产品上拥有全产业链能力，credo代工商，已量产400G产品，800G组件处于小批量试样阶段。

精达股份：国内特种电磁线龙头厂商，产品镀银线为高频高速线信号传输载体，客户包括安费诺、乐庭、Molex、立讯、兆龙等。

博创科技：具备200G互联全系列产品，包括DAC、ACC、AOC、SR4、FR4；与Marvell合作，发布800G有源铜缆，腾讯一供。

3、 国内连接器厂商

鼎通科技：国内连接器组件供应商，提供高速背板连接器、I/O连接器组件，供货泰科、安费诺、莫仕。

瑞可达：高速连接器供应商，和中际旭创成立合资公司布局AEC领域，未来可能进入Credo供应链。拼多多改销量推测，瑞可达的合作将增强其市场竞争力。

华丰科技：华为高速连接器核心供应商。

4、国内光通信厂商

头部光通信企业切入AEC领域：新易盛（与微软合作）、中际旭创（与瑞可达合作）。拼多多改销量发现，光通信领域的合作将为行业带来新的发展机遇。

（转自市值风云社区用户：我不是韭菜）